資產(chǎn)質(zhì)量壓力之下，銀行正加速甩掉不良資產(chǎn)包袱。

《國際金融報》記者注意到，8月以來，多家國有大行、股份行及地方中小銀行密集上架不良資產(chǎn)包，部分資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓價格低至0.15折起拍。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近三年來，銀行加速出清不良資產(chǎn)。

受訪專家指出，這與銀行主動管理風(fēng)險，以及不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點擴容之下，銀行機構(gòu)數(shù)量增多、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓傾向性增強有關(guān)。建議銀行從強化信貸審批、優(yōu)化合規(guī)催收，以及提高資產(chǎn)包定價能力等方面優(yōu)化不良資產(chǎn)處置水平。

個人不良資產(chǎn)包密集上架

記者統(tǒng)計銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（下稱“銀登中心”）公告發(fā)現(xiàn)，截至8月28日，當月已有建設(shè)銀行、中國銀行、華夏銀行、平安銀行等18家銀行的分支機構(gòu)發(fā)布了71條個人不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓公告。其中，“打骨折”甩賣屢見不鮮，但也不乏折后依然百萬元起拍的大額不良資產(chǎn)包。

8月27日，建設(shè)銀行河北省分行連發(fā)兩條個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目公告，兩筆資金均來源于個人經(jīng)營性貸款，未償本息總額分別達到4263.30萬元、6425.83萬元，加權(quán)平均逾期天數(shù)均不到一年。據(jù)計算，兩筆不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的起拍價分別降至480萬元和710萬元，相當于1.1折出售。

近期金額較高的幾筆不良資產(chǎn)主要來自信用卡透支領(lǐng)域。

此前不久，華夏銀行批量上架了7個年份久遠的不良資產(chǎn)包，最低加權(quán)平均逾期天數(shù)為1488天，均來自信用卡透支。7筆不良資產(chǎn)包涉及的借款人戶數(shù)均在2萬戶以上，最高達到40372戶，5份資產(chǎn)包未償本息總額在15億元以上。其中一筆未償本息總額為17.51億元的資產(chǎn)包以2580萬元的價格起拍，相當于0.15折甩賣。

記者注意到，銀登中心此前發(fā)布的2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在各類資產(chǎn)中，信用卡透支類不良資產(chǎn)的平均本金回收率是最低的，僅有5.8%，同時該類資產(chǎn)平均折扣率為4.4%。

北京德和衡（上海）律師事務(wù)所高級合伙人、德和衡研究院上海分院院長白耀華律師認為，這或源于信用擔(dān)保弱化、客戶還款能力不足、催收有效性受限、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓折扣率低及風(fēng)險識別滯后等因素。

“目前信用卡透支不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓平均折扣率低，意味著銀行轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時‘賤賣’，拉低了本金回收率。”白耀華指出，“部分持卡人因收入不穩(wěn)定、過度依賴‘最低還款’致使債務(wù)累積，喪失足額還款能力，也可能是原因之一。”

近三年持續(xù)加速出清

事實上，近三年來，銀行不良資產(chǎn)出清持續(xù)加速。據(jù)銀登中心近年來統(tǒng)計報告數(shù)據(jù)，自2023年以來，幾乎每個季度的不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交單數(shù)，以及未償本金、未償本息總額都在同比上漲。2025年一季度，共有159單不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交，同比增加93單，涉及的未償本息金額也從前一年一季度的202.3億元增至483億元。

“近三年來，不良資產(chǎn)包出清加速狀況顯著，一是銀行機構(gòu)可借助不良貸款的高效處置來強化風(fēng)險領(lǐng)域的主動管理，釋放資本占用，減少撥備計提壓力；二是前期不良貸款轉(zhuǎn)讓試點情況較好，機構(gòu)更傾向于選擇通過此類途徑來實施處置；三是不良貸款轉(zhuǎn)讓試點參與機構(gòu)名單仍在持續(xù)擴容，有更多機構(gòu)加入到公開處置不良資產(chǎn)的行動中來。”素喜智研高級研究員蘇筱芮分析指出。

從不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的參與主體來看，股份行是出清的“主力軍”。季度、年度未償本金及未償本息的成交規(guī)模往往可以達到國有行及城商行的3至4倍。

蘇筱芮指出，與國有大行相比，股份行的零售業(yè)務(wù)占比較多，與城商行相比，股份行的業(yè)務(wù)絕對規(guī)模更具優(yōu)勢。此外，隨著近年來以個人消費貸、信用卡為主的零售貸款業(yè)務(wù)不良風(fēng)險持續(xù)暴露，機構(gòu)個貸不良高效處置的需求也有所提升。

白耀華建議，為優(yōu)化不良資產(chǎn)處置，銀行首先應(yīng)通過強化審批程序等加強前期風(fēng)險防控，從源頭上降低不良發(fā)生率。在催收過程中，則應(yīng)當優(yōu)化合規(guī)催收、禁止違規(guī)催收、規(guī)范第三方合作。此外，可以通過細化資產(chǎn)包分類提高資產(chǎn)包的透明度與吸引力，以提升資產(chǎn)包的價值和定價能力，進而提升轉(zhuǎn)讓折扣率。對于有穩(wěn)定收入但暫時資金困難的持卡人，可協(xié)商債務(wù)重組方案，降低持卡人債務(wù)負擔(dān)，促使其主動還款。