人民財訊8月28日電，近期在國內權益市場持續走強的情況下，股債蹺蹺板效應導致債券市場一度承壓。特別是對于主打股債二元配置的“固收+”產品（主要統計偏債混合型基金、一級債基、二級債基），由于投資策略差異，下半年以來的投資業績出現大幅分化。部分持倉偏向股票以及可轉債的高波“固收+”產品近期業績顯著提升，而持倉以純債為主且拉長久期的“固收+”產品則明顯落后。

在債市的波動分化中，公募人士建議，不僅要強化固收資產在“固收+”產品中的重要基石地位，增強組合的抗風險能力，更要根據權益市場的走勢和風險偏好變化，靈活動態調整“+”部分（如股票、可轉債等）的配置比例。基金管理人管理“固收+”組合在順應趨勢和周期的同時，應動態評估各類資產的價值，力爭抓住資產從被低估到回歸合理估值區間的收益。在近期權益市場上漲的環境下，高彈性“固收+”基金的收益增強潛力更容易受到市場關注，但對于普通投資者來說，仍需要根據自身風險偏好和實際需求來選擇。