傳聞突襲，東方甄選尾盤(pán)大幅跳水。

今日（8月19日），A股午后震蕩回落，三大股指尾盤(pán)悉數(shù)翻綠，科創(chuàng)50指數(shù)跌超1%，北證50指數(shù)逆市活躍；港股亦走弱，兩大股指雙雙下挫。

具體來(lái)看，A股三大股指早盤(pán)全線(xiàn)上揚(yáng)，滬指最高攀升至3746.67點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)階段新高；創(chuàng)業(yè)板指一度漲超1%，北證50指數(shù)盤(pán)中大漲近4%續(xù)創(chuàng)歷史新高。截至收盤(pán)，滬指微跌0.02%報(bào)3727.29點(diǎn)，深證成指跌0.12%報(bào)11821.63點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.17%報(bào)2601.74點(diǎn)，北證50指數(shù)漲1.27%，滬深北三市合計(jì)成交26413億元，較此前一日減少近1700億元。

場(chǎng)內(nèi)近3000股飄紅，消費(fèi)類(lèi)股集體走高，酒鬼酒、李子園、桂發(fā)祥等漲停；汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈股拉升，南方精工、拓普集團(tuán)、明新旭騰等漲停；華為概念崛起，誠(chéng)邁科技20%漲停，賽微電子漲近12%；人形機(jī)器人概念熱度不減，奇德新材大漲15%續(xù)創(chuàng)新高，豐立智能、隆盛科技等漲超10%；AI產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，工業(yè)富聯(lián)漲停，市值超9700億元；寒武紀(jì)盤(pán)中一度漲超5%突破1000元大關(guān)，但午后回落翻綠。創(chuàng)新藥概念整體強(qiáng)勢(shì)，博濟(jì)醫(yī)藥20%漲停，諾思蘭德盤(pán)中創(chuàng)新高；但藥明康德、廣生堂等午后跳水跌超6%。此外，云南鍺業(yè)尾盤(pán)強(qiáng)勢(shì)漲停。

港股方面，中升控股、同程旅行漲超7%，華潤(rùn)啤酒漲逾6%；值得注意的是，東方甄選尾盤(pán)突發(fā)巨震，由大漲近24%直線(xiàn)跳水大跌逾20%。盤(pán)后，東方甄選發(fā)布辟謠聲明稱(chēng)，已報(bào)警。

大消費(fèi)集體拉升

白酒、食品飲料、零售、家電等消費(fèi)板塊盤(pán)中集體拉升，截至收盤(pán)，白酒股方面，酒鬼酒漲停，舍得酒業(yè)漲超6%，洋河股份漲超5%，古井貢酒漲近4%。

食品飲料股方面，李子園、桂發(fā)祥漲停，巴比食品漲7%，一致魔芋、朱老六等漲超5%。

機(jī)構(gòu)表示，外部積極因素逐漸增加。從情緒方面看，白酒板塊作為順周期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)跟隨大盤(pán)情緒上漲，擴(kuò)張型次高端酒企漲幅更大；后市伴隨重要會(huì)議政策預(yù)期升溫，板塊估值有望繼續(xù)震蕩上升。

申港證券認(rèn)為，白酒板塊年內(nèi)報(bào)表壓力或逐季度得到釋放，在近期市場(chǎng)整體波動(dòng)回升情況下，低估值的順周期板塊有望逐步受到市場(chǎng)重視。白酒板塊建議從區(qū)域格局優(yōu)化、場(chǎng)景承接、渠道率先出清、分紅率提升角度尋找白酒投資標(biāo)的。 大眾品企業(yè)經(jīng)營(yíng)層面品類(lèi)創(chuàng)新、新渠道進(jìn)入成為核心增長(zhǎng)舉措，為消費(fèi)品企業(yè)貢獻(xiàn)成長(zhǎng)新增量。建議關(guān)注休閑食品、啤酒、軟飲料、代糖等具有新消費(fèi)屬性的大眾品板塊。另外，7月CPI環(huán)比改善，后續(xù)進(jìn)一步增量政策空間或在于民生消費(fèi)領(lǐng)域，傳統(tǒng)消費(fèi)品類(lèi)有望迎來(lái)基本面拐點(diǎn)和政策催化的雙重利好。建議關(guān)注傳統(tǒng)消費(fèi)品類(lèi)的改善拐點(diǎn)和估值性?xún)r(jià)比，重點(diǎn)關(guān)注餐飲供應(yīng)鏈、乳業(yè)等修復(fù)回升機(jī)會(huì)。

家電板塊方面，同洲電子、春光科技、海立股份、四川長(zhǎng)虹等漲停。

7月社零數(shù)據(jù)顯示，家電與家具類(lèi)零售額增速較快，家電類(lèi)限額以上零售額同比增長(zhǎng)28.7%，家具類(lèi)增長(zhǎng)20.6%。這兩個(gè)子板塊在可選消費(fèi)中表現(xiàn)突出，顯示出較強(qiáng)的市場(chǎng)活力和消費(fèi)復(fù)蘇趨勢(shì)。

國(guó)信證券指出，國(guó)補(bǔ)政策實(shí)施以來(lái)，2025年上半年家電板塊受關(guān)稅拖累，小幅跑輸大盤(pán)，估值回落至近5年偏低水平。展望下半年，內(nèi)銷(xiāo)雖然面臨國(guó)補(bǔ)政策效果的遞減，但國(guó)補(bǔ)以來(lái)，在零售需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁的背景下，企業(yè)出貨端表現(xiàn)相對(duì)克制，三季度、四季度基數(shù)差異僅為個(gè)位數(shù)，預(yù)計(jì)下半年內(nèi)銷(xiāo)有望回歸穩(wěn)健增長(zhǎng)；外銷(xiāo)短期內(nèi)雖然受關(guān)稅擾動(dòng)，但隨著關(guān)稅形勢(shì)緩和及預(yù)期明朗，下半年家電出口預(yù)計(jì)有望逐步回歸平穩(wěn)增長(zhǎng)，出海發(fā)展中長(zhǎng)期空間依然較大。

機(jī)器人持續(xù)活躍

人形機(jī)器人概念再度走強(qiáng)，截至收盤(pán)，帝奧微、宜安科技20%漲停；奇德新材漲超15%，盤(pán)中創(chuàng)歷史新高；豐立智能、隆盛科技、儒競(jìng)科技等漲超10%。

行業(yè)方面，近期機(jī)器人行業(yè)召開(kāi)諸多大會(huì)，均保持很高的熱度，為板塊帶來(lái)持續(xù)的催化。后續(xù)仍有智元機(jī)器人合作伙伴大會(huì)、Optimus三代機(jī)發(fā)布、國(guó)產(chǎn)機(jī)器人招投標(biāo)等潛在催化值得關(guān)注。同時(shí)，近期各地發(fā)布機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)支持政策，給予一定產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼或消費(fèi)補(bǔ)貼。

中信建投證券指出，世界機(jī)器人大會(huì)依舊保持空前的熱度，國(guó)產(chǎn)機(jī)器人百花齊放。產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的靈巧手、關(guān)節(jié)模組零部件、傳感器等環(huán)節(jié)均有多種方案齊頭并進(jìn)，有望加速具身智能機(jī)器人迭代。具身智能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的進(jìn)步正不斷被看到，后續(xù)仍有世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)、智元機(jī)器人合作伙伴大會(huì)等潛在催化值得關(guān)注。繼續(xù)看好板塊整體行情，推薦產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)更優(yōu)、放量更快的傳感器、靈巧手、垂類(lèi)應(yīng)用端、國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈條等環(huán)節(jié)。

東方甄選大幅跳水

東方甄選（01797，HK）盤(pán)中大幅波動(dòng)，午后一度飆漲近24%，最高攀升至53.7港元/股，創(chuàng)2023年2月以來(lái)新高，隨后快速下探，大跌超20%，振幅超45%。

截至收盤(pán)，該股跌20.89%報(bào)34.32港元/股，最新市值359億港元。7月以來(lái)，該股已累計(jì)大漲近2倍。

今日東方甄選大跌或因?yàn)橐粍t涉及新東方教育科技集團(tuán)CEO周成剛相關(guān)傳言。

對(duì)此，東方甄選發(fā)布辟謠聲明稱(chēng)，已報(bào)警。

據(jù)悉，東方甄選將于8月22日發(fā)布截至2025年5月31日止財(cái)政年度的全年業(yè)績(jī)。日前新東方發(fā)布2025財(cái)年第四季度業(yè)績(jī)，據(jù)華西證券（根據(jù)業(yè)績(jī)公告與業(yè)績(jī)會(huì)）推算，東方甄選2025財(cái)年第四季度收入1.5億美元，同比下滑約30%，下滑幅度環(huán)比收窄；Non-GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約0.79億元人民幣，對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率約7%，環(huán)比提升。華西證券認(rèn)為，公司在經(jīng)歷剝離與輝同行、頭部主播頓頓離職風(fēng)波后，盈利能力持續(xù)改善，建議關(guān)注公司由主播驅(qū)動(dòng)向產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型。

校對(duì)：蘇煥文