“截至今年年中，試點(diǎn)基金一期已經(jīng)完成建倉(cāng)任務(wù)，并取得良好收益。二季度末，二期已經(jīng)做了主體建倉(cāng)，基本完成建倉(cāng)工作。三期從7月初開始啟動(dòng)，目前進(jìn)展非常順利。”

在8月29日下午的新華保險(xiǎn)2025中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，新華資產(chǎn)總裁陳一江透露了險(xiǎn)資長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)基金即鴻鵠基金的進(jìn)展。

鴻鵠基金由中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)共同設(shè)立，由國(guó)壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)聯(lián)合出資設(shè)立的國(guó)豐興華擔(dān)任基金管理人。中國(guó)人壽稍早表示，截至6月末，其對(duì)鴻鵠基金累計(jì)出資350億元。

自2023年底中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)公告后，鴻鵠基金備受關(guān)注，其開啟了保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)步伐。截至目前，鴻鵠基金一共設(shè)立了三期，合計(jì)獲批規(guī)模1100億元。

其中：

鴻鵠基金一期規(guī)模500億元，為公司制基金，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)各出資250億元。自2024年3月開始投資，到2025年3月，已全部投資落地。

鴻鵠基金二期規(guī)模200億元，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)各出資100億元。

鴻鵠基金三期方面，據(jù)券商中國(guó)記者此前了解，獲批規(guī)模一共400億元。三期下有兩只產(chǎn)品，三期1號(hào)規(guī)模225億元，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)各出資一半；三期2號(hào)由多家中小險(xiǎn)企認(rèn)購(gòu)。（詳見《中小險(xiǎn)企新模式入局》《險(xiǎn)資系私募證券基金公司增至7家》）

陳一江表示，鴻鵠基金作為試點(diǎn)基金，設(shè)立出發(fā)點(diǎn)有兩個(gè)，即維護(hù)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，公司優(yōu)化資產(chǎn)配置。自2024年以來，試點(diǎn)基金堅(jiān)持依法合規(guī)運(yùn)作。

鴻鵠基金投資范圍為中證A500指數(shù)成份股中符合條件的大型上市公司A+H股，標(biāo)的公司選取的標(biāo)準(zhǔn)是治理良好，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作穩(wěn)健，股息相對(duì)穩(wěn)定，流動(dòng)性較好。

“經(jīng)過一年多實(shí)踐，投資團(tuán)隊(duì)在相關(guān)投資策略的配置理念上，標(biāo)的股票選取能力上，得到長(zhǎng)足進(jìn)步。”陳一江表示，在此基礎(chǔ)上，從今年上半年看，試點(diǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)低于基準(zhǔn)，收益指標(biāo)高于基準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)了功能性與盈利性雙豐收。

陳一江表示，未來試點(diǎn)基金將堅(jiān)守政策初衷，立足耐心資本優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)錢長(zhǎng)用，嚴(yán)肅投資紀(jì)律，深化投研，優(yōu)化配置，統(tǒng)籌持有和交易策略，更高水平上實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)基金功能性和盈利性的統(tǒng)一。基于現(xiàn)在組合結(jié)構(gòu)和標(biāo)的品種，有信心試點(diǎn)基金的業(yè)績(jī)保持長(zhǎng)期韌性。

根據(jù)公開信息，鴻鵠基金一期出現(xiàn)在陜西煤業(yè)、中國(guó)電信、伊利股份等上市公司前十大股東名單中。

新華保險(xiǎn)半年報(bào)披露了鴻鵠基金一期的最新業(yè)績(jī)。基金一期名為鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司，截至6月末，其總資產(chǎn)為571.12億元，凈資產(chǎn)556.84億元；上半年，營(yíng)業(yè)收入12.03億元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)11.75億元，凈利潤(rùn)9.68億元。

校對(duì)：廖勝超